（四）中国企业在境外上市可能会遭遇风雨和波折，为了最大限度地避免上市风险，加快上市进度，中国企业应该：

1、建立良好的公司治理结构；

2、聘请经验丰富、执业优良的上市顾问团队；

3、由专业的律师参与设计重组、并购、上市方案，规避法律风险；

4、公司所处行业和从事的业务最好是澳大利亚人比较熟悉的；

5、成立专门的上市工作小组准备上市工作，工作小组中应有精通英文的成员；

6、及时和充分的信息披露，定期与股东特别是主要股东进行沟通；

7、委任知名度较高的本地独立董事，以增加投资者的信心；

8、公司董事长要重视上市工作，要对公司上市有坚定不移的信心。

中国企业要想在澳大利亚成功上市，就要有长远的眼光，把企业做成一个盈利的、规范的、按国际惯例运作的上市公司，而不仅仅是募集资金；选择一个好的上市顾问，一个了解中国的澳大利亚承销商和律师事务所；要有一个健康的上市策划和上市辅导程序；公司上市后的经营和财务预测要体现公司的赢利性和股东回报的最大化；上市前要有让澳大利亚投资者感兴趣的路演；上市后给澳大利亚投资者定期演讲，至少六个月一次，及时介绍公司的经营情况；定期与股东特别是主要股东沟通。 

 

（五）内地企业在澳大利亚上市的模式

与其它海外上市模式相似，在澳大利亚上市主要有三种形式：澳大利亚红筹股，澳大利亚X股(类似香港的H股，美国的N股，新加坡的S股)，及“后门上市”(back door listing)(类似借壳上市)。

1、红筹模式是指境内公司将境内资产以换股等形式,转移至境外独资或与外商合资注册的公司，通过境外公司来持有境内资产和股权,然后将境外注册的公司在澳大利亚上市。这种上市模式的优点是：由于股权转到海外，对澳大利亚投资者而言增加了投资的安全性和流通性，容易得到澳大利亚市场的认可。缺点是：来自中国经贸委、证券会、外管局等多方面审批限制比较多。

2、X股指注册在中国内地的中资或合资企业将其股权的全部或部分在ASX上市，上市所募集的资金再返回公司所在地。这种上市模式的优点是证券会持鼓励政策，成熟一家批准一家。缺点是澳大利亚投资者对内地企业比较陌生，同时对内地投资政策也缺乏了解，这就导致了他们对内地企业投资不是非常踊跃。

3、ASX的上市规则和澳大利亚的公司法都没有“后门上市”的官方定义，通常“后门上市”指利用已上市公司的壳资源使一个公司或公司的一些业务得到方便快捷的上市。通常的ASX的上市规则一样适用于“后门上市”。一般说来，ASX的壳资源价值约为25万-90万澳元(112.5万-405万人民币)。相对于ASX的通常上市或“前门上市”(Front door listing)，“后门上市”的优点是时间短，成本低，不需要或只需要少量的资金投入。缺点是在同等条件下，ASX受理“前门上市”要优先于“后门上市”。

一般来说，企业主要通过一般的股票发行上市、债券的发行上市或国外实体豁免的股票发行上市三种方式在ASX上市，由于国外实体豁免的股票发行的条件很高，对大多数企业而言，可行的是通过一般的股票发行上市来筹集资金。

 

（六）上市门槛低

与美国、加拿大、香港及新加坡资本市场相比较，澳大利亚资本市场的准入机制大大低于以上市场，特别适合中小企业的发展和融资的需求。

澳大利亚证券交易所(简称“ASX”) 是一个统一的一板市场，没有二板市场，因此，上市标准充分考虑了中小企业和高成长性企业的发展和融资要求。纽卡索(简称“NSX”) 是根据澳大利亚2000年公司法与2002年金融服务改革法而设立的持牌一板市场交易所，作为澳大利亚证券交易所的补充。

与中国不同，澳大利亚没有外汇管制，货币可完全自由兑换。同时由于澳大利亚是英联邦国家，其证券上市规则、交易体系和法律监管与伦敦和香港交易所非常相似。

与中国的上市核准制和通道制不同的还有，澳大利亚的待上市公司只要符合上市要求就可以立即上市，上市等待时间比较短。澳大利亚所需时间取决于项目的复杂程度， 一般来说，如果上市申请材料符合上市条件，从公司递交上市申请到得到批准只要四周。在澳大利亚上市成本也比较低，一般只占到融资额的5% -10%，这包括承销商、律师和会计师费用及交易所收费等。

一般来说，澳洲(澳大利亚)