经过四个月的努力，双汇国际在美国的收购案获得成功。

2013年9月26日，双汇国际控股有限公司(下称“双汇国际”)及史密斯菲尔德食品公司(下称“史密斯菲尔德”，纽交所代码：SFD)宣布已经完成较早前宣布的策略性合并交易;此前的9月24日，史密斯菲尔德股东大会批准了双汇国际的收购方案，总收购价格达到71亿美元，其中包括47亿美元股份收购和24亿美元债务。那么，这次双汇国际赴美并购，之所以那么轻易成功，背后又隐含着怎样的故事呢?

四个月跨国并购收官

随着并购交割的完成，标志着双汇国际此次赴美收猪的成功。

根据策略性合并协议，史密斯菲尔德股东持有的普通股将获得每股34美元的收购价，史密斯菲尔德将作为双汇国际的全资子公司，继续运营史密斯菲尔德食品及其现有品牌，其普通股至9月26日收市后将不会再于纽约交易所挂牌。

对此，双汇国际董事长万隆说道，“我们的伙伴关系从此正式缔结，这将有利于我们的客户、员工、生产商及其他合作伙伴。我们期待双方发挥各自的优势，包括双汇在中国庞大的分销网络及史密斯菲尔德领先的生产及安全体系，为全球消费者提供安全及优质的产品。”

此前的9 月24日，史密斯菲尔德宣布公司股东以压倒性的优势投票通过双汇国际的策略性合并建议。在当天举行的史密斯菲尔德股东特别大会上，共有超过96%的票数支持交易。

“股东同意后，就已经意味着这次交易基本没有悬念了，双方的最高层要一起签署一个文件，宣布交易的完成。”9月26日，一位接近双汇国际的知情人士接受本报记者采访时表示，交割后就算是这次并购案顺利完成，后续不再需要其他手续了，因为并购刚刚完成，具体双方如何整合，现在还不清楚，因为并购的工作还在进行之中。

四个月前的2013年5月29日，双汇国际和史密斯菲尔德当日联合公告：双方已经达成一份最终并购协议，双汇国际将收购史密斯菲尔德已发行的全部股份，价值约为71亿美元(约合人民币437亿元)，其中包括双汇国际承担史密斯菲尔德的净债务。

合并后，双汇国际承诺保持史密斯菲尔德的运营不变、管理层不变、品牌不变、总部不变，承诺不裁减员工、不关闭工厂。并将与美国的生产商、供应商、农场继续合作。

上述接近双汇国际的知情人士认为，短短4个月，双汇国际就完成了这么大一笔交易，速度确实很快，其实最重要的动力还是商业因素，双方都是从商业上去考虑，对未来的合作都比较看好，所以都有动力推动;其次，肉制品行业不像石油、矿山那样敏感，动不动就上升到国家战略层面，而食品企业的合作，双方各有所长，互相补充，对双方的市场都有很大好处。

银团资金到账

双汇国际此次并购案的完美收官，离不开中国银行的支持。

据本报记者了解，美国当地时间9月26日10时，由中国银行牵头的40亿美元银团贷款按时交割，标志着双汇并购案最重要的融资环节顺利完成，随后双汇国际与史密斯菲尔德正式签署并购交易生效协议。

据悉，中国银行在本次收购项目中扮演了重要角色，早在今年3月初，中行获悉并购信息后，迅速调集全球的精兵强将，为项目提供全程金融支持。与此同时，中行与双汇根据交易需求和市场情况，共同设计了组建银团贷款的融资方案。

随后的2013年8月30日，双汇国际宣布与由8家国际及本地银行组成的银团签署了一笔40亿美元的银团贷款协议，该笔款项将用于收购美国史密斯菲尔德公司，此项银团贷款包括一笔25亿美元的3年期贷款，和一笔15亿美元的5年期贷款。

据本报记者了解，参与此次银团贷款的银行包括中银银行、荷兰合作银行、东方汇理银行、星展银行、法国外贸银行、苏格兰皇家银行、渣打银行与中国工商银行(亚洲)。

对此，万隆表示：“此次银团贷款在市场上取得了良好的反应，各家银行都对双汇表达了巨大的信心，这让我们备受鼓舞，双汇国际将

 

 

中华并购网（www.chinese-ma.com)——大中华区第一网上并购交易平台，由华必信国际会计集团创立，旨在为市场上的项目方、投资方、资金方、中介机构、并购基金等交易各方搭建互通的并购信息服务O2O网络交易平台，同时分享并购相关的行业动态、法规和案例。

我们的商业模式是线上推荐，线下撮合交易。即网上发布并购交易信息撮合并购意愿，网下提供并购战略顾问、并购尽职调查、并购估值、并购整合等一系列并购重组专业服务。无论贵司是战略需要寻求并购方或者被并购方，只需提供公司相关信息和需求并授权我司在中华并购网上展示和协助寻求交易方，我们的团队都将把贵司最有魅力的一面展示出来，并积极为贵司进行并购交易撮合，提高贵司并购交易成功概率。

资本市场活跃，逆水行舟，不进则退；物竞天择，适者生存。中华并购网，通过广泛联络各界精英结盟，推动中国并购市场的发展，帮助中国企业的全球化进程，为广大企业打开并购之门，促成并购交易！

 

咨询并购服务请致电

华必信管理咨询（深圳）有限公司

公司电话：0755-83860239

联系小编：13066896625